הסבר קצר בנושא מניות ואיגרות חוב, למה צריך אותן ואיך הן נסחרות.

מניות

כאשר בחברה אין מספיק משאבים עבור הפיתוח, מייסדי החברה מנפיקים מניות בשווי מסוים. המניות מיוצגות בשוק החופשי. בעליהם משתתפים בניהול החברה ומקבלים דיבידנדים כרווח. מחיר המניות עשוי לעלות ולרדת, אותם קונים ומוכרים, לרבות בורסות כספיות.

מניות – ניירות ערך הקובעים את שיעור הבעלות בחברה, גם בחברה מוגבלת במניות. 

לדוגמא: חברה המייצרת צינורות גז זקוקה ל20- מיליון דולר אך לה רק 10 מיליון דולר. על מנת למשוך   10,000,000 דולר יותר הם מקימים הון. נניח ששיעור המינימום להשתתפות בפרויקט הוא 100,000 דולר. זו תהיה עלותה של מניה אחת.

החברה מוצאת משקיעים:

20 בעלי המניות המחזיקים במניה אחת , שני בעלי מניות המחזיקים 5 מניות, 4 בעלי מניות עם 10 מניות, בעל מניות אחד עם30 מניות, ובידיהם של המייסדים 100 מניות (10,000,000:100,000 = 100) סך הכול: 28 משקיעים, 200 מניות שהונפקו .
אם מקטינים את החלק המינימאלי , עד 10,000 דולר למשל, ניתן לשתף מספר גדול יותר של משקיעים, שכן קל יותר להשקיע 10,000 דולר מ -100,000. וכך יעלה מספרם של בעלי המניות.

מהי המטרה העומדת מאחורי השקעת הכסף במניות? עבור רווח הדיבידנדים.

דיבידנד - חלק מהרווחים של החברה אשר היא משלמת לבעלי המניות שלה.

אם ייצור ומכירה של צינורות הגז על ידי החברה היו מוצלחים הרווח הנקי הסתכם ב 60,000,000 דולרים.

50% מהרווחים נשמרו להמשך הפיתוח של החברה, ו 50% (30,000,000 דולר) שולמו למשקיעים כדיבידנדים.

חישוב התשלומים כדלקמן:

כזכור, החברה הנפיקה 200 מניות.

(30000000/200) = 150,000

כל משקיע קיבל 150,000 דולר עבור כל מניה, לפי הערך הנקוב שלה - 100,000 דולר.

הערך הנקוב של המניה כמעט אף פעם לא שווה לערך האמיתי שלה, במיוחד כאשר המוצרים המיוצרים על ידי החברה מבוקשים בשוק. פירוש הדבר הוא כי עם ניהול תקין הרווחים בכל שנה יגדלו ומניות יספקו למשקיעים רווח בצורת דיבידנד. מכאן נובע כי הערך האמיתי של המניות גבוה בהרבה מהערך הנקוב. אם המניות של החברה מספקות הכנסה יציבה, הן לא יימכרו לפי הערך הנקוב שלהן, כי הערך האמיתי של המניות מתבסס על פוטנציאל הרווח שהן יכולות להביא למשקיע, ולא על פי המחיר הנקוב שלהן.

מצב לדוגמא: למישהו נודע כי המשקיעים בחברה זו, המייצרת צינורות גז, קיבלו השנה 150.000 דולר למניה והחברה מבטיחה פרספקטיבית. אותו אדם הציע לבעלים של החברה למכור לו את מניותיו במחיר של 300.000 דולר למניה. במקרה זה המכירה תביא לבעלים 30,000,000 $, המהווה 3 פעמים את ההשקעה. עם זאת, לא מן הנמנע כי הבעלות על המניות תספק למשקיעים תשואת דיבידנד גבוהה יותר.וכעת תאר לעצמך מה יהיה הרווח אם תנפיק חבילת מניות נוספת. חברות ציבוריות שמניותיהן נסחרות בבורסה נקראות חברות המוגבלות במניות. תהליך הגשת ההצעות כפוף לתקנון.

חברה זו ממשיכה בהצלחה עם הכנסה יציבה ממכירת צינורות הגז במשך שנתיים. לאחר שנתיים מניות החברה נכנסו למסחר בבורסה. בבורסה משקיעים רבים, אשר שמעו על החברה, הציעו מחירים גבוהים יותר עבור המניות שלה. על מנת לעשות זאת הם היו צריכים להגיש בקשה לבורסה, להגדיר בה באילו מניות הם מעוניינים ואיזה מחיר הם מוכנים לשלם עבורן. פעילותה המוצלחת של החברה והביקוש המוגבר למוצריה הביאו לכך שהמשקיעים בבורסה מעוניינים יותר במניות החברה. המשקיעים מוכנים לשלם 450,000 דולר עבור המניה, ולאחר מכן – 800,000 דולר.

אם החברה תמכור את מניותיה, היא תקבל:
דיבידנדים עבור שלוש שנים (150,000 דולר * 100 מניות) * 3 = 45,000,000 דולר;
ההכנסות ממכירת מניות (800.000 * 100) = 80.000.000 דולר.
סך הכול 125,000,000 דולר.
זוהי תוצאה מרשימה עבור השקעה הראשונית של 10,000,000 דולר!

דוגמה זו מראה לנו כי ההכנסה של המשקיע מורכבת משילוב של הדיבידנדים ועלות המחיר עבור שער המניות בבורסה .

 מי והיכן סוחרים בניירות ערך 

ברוקרים וסוחרים - חברות פיננסיות וחברות השקעות ,בעלות אופי משפטי, העוסקות בהשקעות כספיות במניות של חברות שונות למטרות רווח. חברה אחת יכולה לשמש כברוקר וגם כסוחר.
הייחודיות של ברוקר היא בכך שהוא פועל מטעם אינטרס הלקוח ומקבל אחוז מסוים מהעסקאות.
סוחר הוא חברת ברוקרים העוסקת בנוסף בפעילויות סחר. הסוחר עוסק במסחר במניות כמו הברוקר, אך להבדיל ממנו , הסוחר עושה זאת מהאינטרס האישי שלו ולא מאינטרס הלקוח.
פעילותו של סוחר היא ביצוע העסקאות מטעם החברה בתמורה לכספיה, במילים אחרות, עבור עצמה. החברה מקבלת רווחים מהמסחר המחושבים על ידי ההפרש בין הקנייה למכירה של המניות.

משקיעים פרטיים – ניתן לחלק אותם למספר קטגוריות/

קרנות השקעות - אלו הן חברות גדולות שעיסוקן העיקרי הוא השקעה בניירות ערך. בקרנות השקעות משתתפים מומחים ברמה גבוהה אשר עוסקים באופן מקצועי בניתוח של חברות וקובעים את הפוטנציאל ואת ההבטחה הפרספקטיבית שלהן, מחפשים את החברות המבטיחות ביותר שלמניות שלהן פוטנציאל צמיחה גבוה (מן השם "מניות של הערכת-חסר").
בקרן ההשקעות משקיעים רבים – יחידים וחברות כאחת. בקרנות השקעה פועלים מומחים ומשקיעים את הכסף בניירות ערך מבטיחות. אם משקיע פרטי אינו בקיא בניתוח חברות ובמסחר בבורסה אך עם זאת רוצה להרוויח מהשקעותיו , זהו סוג ההשקעה הטוב בשבילו . השקעה זו עדיפה גם לאלה שיש להם זמן על מנת לעסוק בהשקעות.

איגרת חוב- אי של אמינות. 

נוסף על המניות קיים עוד סוג נפוץ של ניירות ערך - אג"ח. כדי להבין טוב יותר את המושג נפנה לתרגום שלו מאנגלית. באנגלית פירושה של המילה "איגרת חוב" היא "התחייבות". כלומר, איגרת חוב היא התחייבות של הצד המנפיק את איגרת החוב לשלם לצד השני, הקונה את האיגרת, את המחיר שלה ולאחר פרק זמן מסוים גם אחוז קבוע מראש של הערך הנקוב שלה.

בואו נחזור לדוגמת החברה לייצור צינורות גז. נניח שאחרי שנתיים החליטה החברה להרחיב באופן משמעותי את הייצור שלה, לכך נדרשו 80 מיליון דולר. אפשרות אחת להשיג סכום זה היא לקחת הלוואה בנקאית בסכום זה, הלוואה בריבית גבוהה. האפשרות השנייה היא הנפקת חבילת מניות נוספת, פעולה שתגדיל את מספר המשקיעים אשר עם הזמן הפכו לשותפים בחברה. אך לא תמיד זה לטובת החברה להגדיל את מספר השותפים החברה על מנת להגדיל את נפח הייצור באופן חד פעמי. ולכן במקרה זה הפיתרון הטוב ביותר הוא הנפקת איגרות חוב.

איגרות החוב הן הרבה יותר בטוחות מאשר מניות. לאיגרת החוב כמו לבונד ישנה תכונה ייחודית –ביטחון כלכלי. חברה שמנפיקה אג"ח מאבטחת אותן על ידי רכושה, כלומר,אם יתרחש מצב בו החברה לא תוכל לשלם עבור איגרות החוב, הרכוש שלה יימכר והכסף ייתן למשקיעים שרכשו את איגרות החוב.

הריבית על איגרת החוב משולמת תמיד לפי הערך הנקוב שלה, ולא לפי הערך הנוכחי שלה בבורסה. כלומר, ההכנסה לבעלי איגרות החוב תהיה תמיד קבועה. לדוגמה, במקרה שלנו, החברה משלמת על איגרות חוב 8% ששווים   ל- 8,000 דולר בשנה. אם משקיע קנה אג"ח בערך נקוב של 100,000 דולר, ההכנסה שלו תהיה 8% לשנה. עם זאת ייתכן גם מצב בו משקיע יקנה אג"ח בבורסה בעלות של מתחת או מעל למחיר הנקוב.
האם זה יכול להיות, אתם שואלים? אנחנו עונים: כמובן!

איגרות החוב הן כלי אמין עבור המשקיעים. ככל שהחברה גדולה ואמינה יותר כך אגרות החוב שלה יקרות יותר . במהלך משבר כלכלי, למשל, ייתכן כי השקעה בנכסים אחרים היא מסוכנת יותר. לאג"ח עם ערך נקוב של 100,000 דולר יהיו מוכנים לשלם הקונים 110,000 דולר, או 110% מערכו. לא קשה לנחש במקרה זה שההכנסה תהיה פחות מ 8%, כאשר המשקיעים שילמו יותר משווי עלות.

הייחודיות שבמסחר באיגרות חוב הוא שהן אינן נסחרות בדולרים אלא על פי אחוז מהערך הנקוב שלהן . המחיר הנומינלי של איגרות החוב יציב, כמו כן תשואות הריביות וכך גם תקופת ההחזר. לכן, מטעמי נוחות המחירים שלהן ניתנים באחוזים. אם מחיר האג"ח הוא לדוגמא 95.6 או 104.7, אין זה אומרת שמיר האג"ח הוא 95.6 דולר או 104.7 דולר, אלא במחיר של 95.6 % מערך האג"ח , או 104.7% בהתאמה. ידיעת מחיר אג"ח נומינלי, למשקיע קל לחשב את עלות הרכישה.

אם אתה מתעניין בנושא זה, אם אתה רוצה לעבוד ולהרוויח כסף תוך שימוש בכלים אלו, בחברת PFG תוכל ללמוד איך לעבוד בשווקים פיננסיים ולבצע עסקאות בבורסות המובילות בעולם.

אם אתה מתעניין בנושא, אם אתה רוצה לעבוד ולהרוויח כסף על ידי שימוש בכלים אלה, חברה PFG תלמד אותך לעבוד בשווקים הפיננסיים, ותציג עסקאותיך בבורסות המובילות בעולם.

אתה תצטרך:

• הספקת פלטפורמות המסחר;
• לפתוח חשבון פיקדון בחברת ברוקרים;
• להפקיד כסף חשבון פיקדון;
• לבחור כלי מסחר;
• לבצע ניתוח בסיסי וטכני של שוק;
• לבצע עסקה ולהרוויח.

בשלב הראשוני אפשר להסתפק בגרסת דמו. לאחר מכן, להתאמן ולראות את התוצאות ו להתחיל לעבוד.

PFG חברה מספקת את כל התנאים הנדרשים עבור עבודה מוצלחת בשווקים הפיננסיים. השירות שלנו כולל:

• הספקת פלטפורמות המסחר;
• הפקדה בחשבונות הפתיחה – אמיתי ודמו;
• הדרכת סוחרים מתחילים בניתוח טכני של שווקים עולמיים (אנו מציעים קורס ייחודי, שפותח על ידי המומחים שלנו);
• ייצוג של מערכות המסחר המקוריות.

המידע כאן הוא רק חלק קטן מעולם העצום של ספקולציות פיננסיות. אם אתה מתכנן לעסוק בעתיד במסחר בבורסה עלייך להכיר בפירוט את כל ההיבטים והשיטות של עולם זה.

המשאב שלנו מספק את כל הנדרש על מנת להשתתף בקורס מסחר מוצלח בשוק המט"ח.

בהצלחה!