Ознакомительный курс для тех, кто желает узнать вкратце, что такое акции и облигации, почему они нужны и как ими торгуют.

Акции

Учредители компании выпускают акции на определенную сумму, если компании не хватает собственных средств для развития. Акции размещаются для свободной продажи. Их владельцы участвуют в управлении компанией и получают прибыль в форме дивидендов. Цена акций может повышаться и опускаться, их покупают и продают, в том числе на фондовых биржах.

Акция – это ценная бумага, определяющая долю ее владельца в компании, в акционерном обществе.

Приведем пример. Компании, производящей газопроводные трубы, требуется 20 миллионов долларов, а имеется всего 10 миллионов долларов. Для того, чтобы привлечь еще 10 миллионов, создается акционерный капитал. Допустим, минимальная доля участия в проекте – 100.000 долларов. Это и будет стоимостью одной акции.

Компания находит инвесторов:

20 акционеров с 1 акцией на руках, 2 акционера с 5-акциями, 4 акционера с 10-ю акциями, 1 акционер с 30 акциями, а у учредителей оказалось 100 акций (10,000,000:100,000=100) Итого: 28 инвесторов и 200 выпущенных акций.

Если минимальную долю сделать ниже, например 10,000 долларов, можно привлечь большее количество инвесторов, поскольку легче вложить 10,000 долларов, чем 100,000. Тогда возрастет число акционеров компании.

Какова цель вложения денег в акции? Для извлечения прибыли в виде дивидендов.

Дивиденд - это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам.

Допустим, производство и реализация труб Компанией прошли успешно. Чистая прибыль компании составила 60,000,000 долларов.

50% прибыли были оставлены для дальнейшего развития компании, а другие 50% (30,000,000 долларов) были выплачены инвесторам в качестве дивидендов. Выплаты рассчитаем так:

Напомним, компания выпустила 200 акций.

(30,000,000 : 200) = 150,000

Каждый инвестор получил по 150,000 долларов на одну акцию, номинальная стоимость которой составляет 100,000 долларов.

Номинальная стоимость акции практически никогда не равняется ее реальной стоимости, в особенности, если продукция, производимая компанией, пользуется спросом на рынке. Это означает, что при условии правильного управления прибыль год от года будет увеличиваться и акции будут приносить инвесторам деньги в виде дивидендов. Из этого следует, что реальная стоимость акций гораздо выше номинальной. Если акции компании дают стабильный доход, их не будут продавать по номинальной стоимости, потому что реальная стоимость акций основана на потенциале прибыли, которую они способны принести инвестору, а не на их номинальной цене.

Представим ситуацию: кто-то узнал, что инвесторы этой компании получили в этом году 150,000 долларов на 1 акцию и компания является перспективной. Этот человек предложил владельцам компании продать ему акции по цене 300,000 за штуку. В этом случае продажа принесет владельцам 30 миллионов долларов, что в 3 раза превышает вложения. Однако, вполне реально, что владение акциями принесет инвесторам еще больший доход в виде дивидендов. А что, если выпустить еще пакет акций? Публичные компании, акции которых может купить любой желающий на бирже, называются акционерными обществами. Процесс торгов строго регламентируется.

Наша компания продолжала успешно производить трубы еще 2 года и получала стабильную прибыль. Затем акции компании начали торговаться на бирже, где уже множество инвесторов, узнав о компании, предложили за акции свою цену, гораздо большую. Для этого они должны были выставить заявку на бирже, где указать, какие акции им нужны и сколько они готовы за них заплатить. Успешная работа компании и увеличившийся спрос на ее продукцию привели к повышенному интересу инвесторов на бирже к акциям компании. Инвесторы готовы дать за акцию 450,000 долларов, а позже – и 800.000 долларов. Если компания продаст свои акции, она получит:

Дивиденды за 3 года (150,000 дол * 100 акций)* 3 = 45,000,000 долларов;

выручку от продажи акций (800.000*100) = 80.000.000 долларов.

Итого 125,000,000 долларов.

Это замечательный результат при начальных вложениях 10,000,000 долларов!

Этот пример нам показывает, что в доходы инвестора входят сумма дивидендов и рост биржевого курса акций.

Кто и где торгует ценными бумагами...

Брокеры и дилеры.

Брокеры и дилеры – это финансовые и инвестиционные компании, юридические лица, занимающиеся инвестированием средств в акции различных компаний для получения дохода. Одна и та же компания может выступать и в качестве брокера, и в качестве дилера.

Основное отличие брокера в том, что он выступает от лица клиента и в его интересах, получая определенный процент от осуществления сделок.

В свою очередь, дилер – это тоже брокерская компания, которая занимается еще и дилерской деятельностью. Это умное слово означает всего лишь торговлю акциями, но, в отличие от брокера, от своего лица, в собственных интересах, а не в интересах клиента.

Дилерская деятельность – это осуществление компанией сделок от своего имени и за свои деньги, то есть, для себя. Компания получает доход от дилерской деятельности в виде прибыли от разницы между ценой покупки и продажи акций.

Частные инвесторы – они также делятся на несколько категорий.

Инвестиционные фонды.

Инвестиционные фонды – это крупные компании, основной деятельностью которых является инвестирование в ценные бумаги. В инвестиционных фондах задействованы специалисты высокого уровня, которые профессионально занимаются анализом компаний и определяют их потенциал и перспективы, ищут наиболее перспективные компании, те, чьи акции имеют большой потенциал роста (из называют «недооцененные акции»).

В инвестиционном фонде собраны средства многих инвесторов – как частных лиц, так и компаний. В итоге, формируется инвестиционный фонд, состоящий из денег вкладчиков фонда. Затем эксперты компании, управляющей этим фондом, инвестируют деньги в перспективные ценные бумаги. Если частный инвестор не очень разбирается в анализе компаний и торговле на бирже, однако хочет получить прибыль от вложенных свободных денег, такая форма инвестирования очень удобна. Ее также предпочитают те, у кого мало времени, чтобы самостоятельно заниматься инвестированием.

Облигации - островок надежности.

Кроме уже рассмотренных нами акций, существует еще один довольно распространенный вид ценных бумаг – облигации. Чтобы лучше понять этот термин, обратимся к его английскому переводу. В переводе с английского слово "obligation" означает «обязательство». То есть, облигация является обязательством стороны, выпустившей ее, выплатить стороне, купившей облигацию, ее стоимость, а через определенное время – и определенный процент от ее номинальной стоимости.

Давайте рассмотрим облигации на примере уже знакомой нам компании по производству газопроводных труб. Предположим, через два года работы компания решила значительно расширить производство. Для этого ей требуются 80 миллионов долларов. Один из вариантов – взять кредит в банке на эту сумму, однако, под высокий процент. Другой вариант – выпуск дополнительного пакета акций, вследствие чего увеличится число инвесторов, которые будут являться и совладельцами компании. Компании не всегда выгодно ради однократного увеличения объема производства отдавать долю в компании. А наиболее оптимальным будет в этом случае выпуск облигаций.

Дело в том, что облигации гораздо надежнее акций. Облигация, наподобие долгового обязательства, обладает уникальным свойством – обеспеченностью. Компания, выпускающая облигации, обеспечивает их всем своим имуществом. Что это означает? Если возникнет ситуация, что компания не сможет расплатиться по облигациям, принадлежащее ей имущество будет продано, а деньги отданы вкладчикам, купившим облигации.

Процент по облигациям всегда выплачивается от номинала облигации, а не от ее текущей стоимости на бирже. То есть, доход для владельцев облигаций будет всегда фиксированным. Например, в нашем случае предприятие платит по облигациям 8%, что составляет 8,000$. Если инвестор купил облигацию по номиналу - 100,000, то его доход составит 8% в год. Однако возможно и такое: инвестор приобрел облигации на бирже по цене ниже или выше номинальной.

Разве такое может быть, спросите вы? Конечно!

Напомним, облигации – это надежный инструмент инвестирования. Следовательно, чем крупнее и надежнее компания, тем более высоко будут цениться облигации. Во время экономического кризиса, к примеру, возможна ситуация, когда вложение средств в другие активы является рискованным. Тогда за облигацию будут готовы давать больше номинала. За облигацию номиналом в 100,000 долларов будут готовы дать и 110,000 долларов, или 110% ее стоимости. Как не трудно догадаться, в этом случае доход будет меньше 8%, поскольку инвестор заплатил больше стоимости номинала.

Торговля облигациями отличается тем, что эти ценные бумаги торгуются не в долларах, а в процентах от номинала. Почему? Потому что номинал облигации стабилен, как и процентный доход по ней, а также срок ее погашения. Поэтому для удобства расчетов цены на них приводятся в процентах. Если цена облигации составляет, например, 95.6 или 104.7, это значит, что облигация продается по цене не в 95.6 $ или 104.7 $, а в 95.6% от номинала или 104.7% от номинала соответственно. Зная номинал облигации, инвестор легко посчитает стоимость ее приобретения.

Если Вас заинтересовала тема, если Вы хотите работать и зарабатывать с помощью данных инструментов, PFG научит работать на финансовых рынках и выведет Ваши сделки на ведущие мировые биржи.

Для этого Вам потребуется:

• Установить торговую платформу;
• Открыть депозитный счет в Брокерской компании;
• Пополнить депозитный счет;
• Выбрать инструмент;
• Провести фундаментальный или технический анализ рынка;
• Совершить сделку и получить прибыль;

На начальном этапе возможен демонстрационный вариант. После, потренировавшись и увидев результаты, вы можете начать работать всерьез.

Компания PFG предоставляет все необходимые условия для успешной работы на финансовых рынках. В перечень наших услуг входит:

• предоставление торговых платформ;
• открытие депозитных счетов – реальных и демонстрационных;
• обучение начинающих трейдеров техническому анализу мировых рынков (Мы предлагаем эксклюзивный курс обучения, разработанный нашими специалистами);
• представление оригинальных торговых систем.

Информация, предоставленная в данной статье – лишь малая часть огромного мира финансовых спекуляций. Если Вы намерены сделать торговлю на бирже Вашей будущей работой, изучите в деталях все ее аспекты и методы.

Наш ресурс предоставляет все необходимое для прохождения полного курса обучения трейдингу и успешной торговли на валютном рынке.

Желаем успеха!

Дополнительная информация в разделе Видео.