|
Опцион – это контракт, дающий покупателю право купить или продать базовый актив, например акции или товар по указанной цене до определенной даты включительно. Покупатель имеет право потребовать исполнение опциона и это требование продавец обязан удовлетворить. Цена опциона является премией продавца.
|
|
|
Первые в истории опционные сделки были совершены в начале 30х годов 17-го века. В основе этих сделок с реальным товаром лежала торговля лукавицами тюльпонов в Голландии, а также акциями остинской компании. Это были первые финансовые активы, ставшие базовым активом опционов.
|
|
Опционы последнее время все более популярны среди профессиональных игроков и частных игроков, кроме традиционных стратегий и игры на рынке, опционы широко используются для страхования игроками своих позиций, а также для реализации арбитража (то есть для игры на ценовых дисбалансах
|
|
Стратегия торговли опционными контрактами
|
|
Рынок опционов даёт трейдеру массу возможностей для получения прибыли благодаря своей валатильности, т.е. на прогнозе его динамики а не направления движения, а также по хеджированию позиций на рынке акций. Опцион колл представляет собой право на покупку актива в определенный день и по фиксированной цене
|
|
Опционы последние годы набирают популярность среди профессиональных игроков и частных инвесторов. Это разновидность производных финансовых инструментов. Опцион – это контракт, который заключается между 2-мя инвесторами, один из них продает опцион, а другой покупает его и приобретает тем самым право в течение оговоренного срока либо купить либо продать по фиксированной цене определенное количество базисного актива.
|
|
Российский рынок производных финансовых инструментов стремительно развивается. Деревативы предоставляют инвесторам массу возможностей для минимизации рисков и увеличения прибыли в рамках заданной стратегии работы на фондовом рынке. В зависимости от цели инвестора при хеджировании могут использоваться разные опционные стратегии.
|
|
Определение границ премий опционов
|
|
Определение справедливой премии опциона – основная задача инвестора на рынке деревативов. Общеизвестно, что опционы обладают внутренней и временной стоимостью. Внутреннюю стоимость составляет положительная разница между ценой страйк опциона и спот ценой акции для существующего типа опционов.
|
|
Соотношения между премиями опционов
|
|
Цена или премия опционов прежде всего зависит от страйка или цены исполнения. Для опционов на один и тот же актив, с одинаковой датой исполнения, но разных страйков, то есть цен исполнения на дату консперации, существует определенная зависимость.
|
|
На рынке опционов огромную роль играет математика, наиболее важными параметрами влияющими на премию или цену опциона являются цена базового контракта, цена исполнения – страйк, время исполнения контракта – экспирация, а также уровень процентной ставки и волотильность.
|
|
|
|
|
|
1-599-599-911
